Daňové aspekty investovania do akcií a ETF na Slovensku

Autor: UI NAOZAI Ekonomika
Daňové aspekty investovania do akcií a ETF na Slovensku

Úvod: Prečo sú daňové aspekty investovania dôležité?

Investovanie na Slovensku, či už do akcií alebo ETF, sa stáva čoraz populárnejším spôsobom zhodnocovania voľných finančných prostriedkov. Kým potenciálne výnosy lákajú, je kľúčové nezabúdať na daňové povinnosti, ktoré s týmito príjmami súvisia. Ignorovanie daní z investovania môže viesť nielen k nepríjemným prekvapeniam, ale aj k sankciám zo strany finančnej správy. Preto je porozumenie daňovým aspektom investovania nevyhnutnou súčasťou úspešného investičného plánu.

Cieľom tohto článku je poskytnúť komplexný prehľad o tom, ako funguje zdanenie akcií a zdanenie ETF na Slovensku v roku 2025. Pozrieme sa na základné pravidlá, výnimky, dôležité lehoty a praktické tipy, ktoré vám pomôžu správne si splniť daňové povinnosti. Či už ste začínajúci alebo skúsený investor, informácie o daniach z kapitálového zisku sú základom pre efektívne riadenie vášho portfólia.

Zdanenie akcií na Slovensku: Ako funguje?

Pokiaľ ide o zdanenie akcií na Slovensku, kľúčovým momentom je ich predaj. Príjem z predaja akcií, ktorý prevyšuje nadobúdaciu cenu (tzv. kapitálový zisk), podlieha dani z príjmov fyzických osôb. Základná sadzba dane z takýchto príjmov je v súčasnosti 19 %. Ak váš celkový základ dane presiahne určitú hranicu (pre rok 2025 je potrebné sledovať aktuálne legislatívne úpravy), časť príjmov nad túto hranicu môže byť zdanená sadzbou 25 %.

Dôležitým aspektom je správne určenie momentu nadobudnutia a predaja akcie, ako aj presné vyčíslenie nadobúdacej ceny. Táto cena by mala zahŕňať nielen kúpnu cenu samotnej akcie, ale aj poplatky a provízie spojené s jej nákupom. Rovnako pri predaji je potrebné zohľadniť poplatky spojené s predajom. Rozdiel medzi predajnou a nadobúdacou cenou (po odpočítaní poplatkov) tvorí základ pre výpočet dane z kapitálového zisku.

Okrem zdanenia príjmu z predaja akcií je potrebné myslieť aj na príjmy z dividend. Dividendy vyplatené zo spoločností so sídlom v zahraničí podliehajú zrážkovej dani v krajine zdroja. Na Slovensku sa potom príjem z dividend zdaňuje sadzbou 7 %. Je dôležité si overiť, či existuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia medzi Slovenskom a krajinou, z ktorej dividendy pochádzajú, a ako postupovať pri započítaní dane zaplatenej v zahraničí. Tieto pravidlá majú priamy vplyv na celkové dane z investovania.

Zdanenie ETF na Slovensku: Rozdiely a špecifiká

Investovanie do ETF (Exchange Traded Funds) získava na popularite vďaka svojej diverzifikácii a nižším poplatkom. Zdanenie ETF na Slovensku má podobné princípy ako zdanenie akcií, avšak s určitými špecifikami. Príjem z predaja podielových listov ETF (rovnako ako pri akciách) podlieha dani z príjmov fyzických osôb vo výške 19 % (alebo 25 % pre časť základu dane nad stanovenú hranicu).

Kľúčovým rozdielom oproti priamemu investovaniu do akcií môže byť spôsob zdaňovania príjmov, ktoré ETF generuje v rámci fondu. ETF môžu vyplácať dividendy alebo úroky z cenných papierov, ktoré držia. Tieto príjmy sú v rámci fondu reinvestované, alebo vyplácané investorom ako distribúcia. Ak ETF vypláca distribúcie, tieto môžu byť zdaňované ako príjem z kapitálového majetku sadzbou 19 % (prípadne 25 %) na Slovensku.

Je dôležité rozlišovať medzi akumulačnými a distribučnými ETF. Akumulačné ETF reinvestujú príjmy späť do fondu, čím sa hodnota podielového listu zvyšuje. V takomto prípade sa daňová povinnosť odkladá až do momentu predaja podielového listu. Distribučné ETF vyplácajú investorom dividendy alebo úroky, ktoré je potrebné zdaňovať v roku ich prijatia. Správne pochopenie typu ETF, do ktorého investujete, je zásadné pre správne daňové priznanie investovanie.

Oslobodenie od dane z príjmov z investovania

Dobrou správou pre investorov je, že na Slovensku existujú možnosti oslobodenia od dane investovanie, ktoré môžu výrazne znížiť daňové zaťaženie. Najvýznamnejším je časový test. Príjem z predaja cenných papierov (vrátane akcií a podielových listov ETF), ktoré neboli zahrnuté v obchodnom majetku, je oslobodený od dane, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne tri roky.

Toto oslobodenie od dane sa vzťahuje na fyzické osoby a je veľmi dôležitým faktorom pri plánovaní dlhodobých investícií. Ak držíte akcie alebo ETF dlhšie ako tri roky a následne ich predáte so ziskom, tento zisk nemusíte zdaniť. Toto pravidlo je kľúčové pre mnohých dlhodobých investorov a výrazne ovplyvňuje celkové daňové aspekty investovania.

Je však dôležité si uvedomiť, že toto oslobodenie sa nevzťahuje na cenné papiere, ktoré boli zahrnuté v obchodnom majetku fyzickej osoby (napr. živnostníka). V takom prípade sa príjem z predaja zdaňuje ako príjem z podnikania a inej samostatnej zárobkovej činnosti, bez ohľadu na dĺžku držby. Preto je nevyhnutné dôkladne zvážiť, či vaše investovanie na Slovensku spadá pod podnikanie alebo ide o správu osobného majetku.


Daňové priznanie a investovanie: Kedy a ako podať?

Splnenie daňových povinností z príjmov z investovania si vyžaduje správne a včasné podanie daňového priznania investovanie. Fyzické osoby, ktoré dosiahli zdaniteľné príjmy z predaja akcií, ETF, alebo z dividend (ktoré neboli zdanené zrážkou v plnej výške na Slovensku), sú povinné podať daňové priznanie k dani z príjmov fyzických osôb typu B.

Lehota na podanie daňového priznania je štandardne do 31. marca nasledujúceho kalendárneho roka po roku, v ktorom ste príjem dosiahli. Túto lehotu je možné predĺžiť oznámením o predĺžení lehoty, a to až o šesť mesiacov, ak oznámenie podáte v zákonom stanovenej lehote na príslušný daňový úrad. Správne načasovanie a podanie daňového priznania investovanie je kľúčové pre dodržanie zákona a vyhnutie sa sankciám.

V daňovom priznaní je potrebné uviesť všetky zdaniteľné príjmy z investovania. Pri predaji akcií alebo ETF je potrebné vykalkulovať dane z kapitálového zisku, teda rozdiel medzi predajnou a nadobúdacou cenou. Je dôležité mať k dispozícii relevantné dokumenty (výpisy z účtu, potvrdenia o nákupe a predaji), ktoré potvrdzujú vykalkulované sumy. Pri príjmoch z dividend je potrebné uviesť prijatú sumu a prípadne uplatniť započítanie dane zaplatenej v zahraničí, ak je to v súlade so zmluvou o zamedzení dvojitého zdanenia. Správne vyplnenie daňového priznania si vyžaduje pozornosť a znalosť príslušných zákonov týkajúcich sa daní z investovania.

Praktické tipy pre výpočet daní z kapitálového zisku

Výpočet daní z kapitálového zisku môže byť pre niektorých investorov výzvou. Tu je niekoľko praktických tipov, ktoré vám pomôžu tento proces zjednodušiť a vyhnúť sa chybám. Po prvé, veďte si detailné záznamy o všetkých vašich investičných transakciách. Zaznamenávajte dátum nákupu a predaja, počet kúpených/predaných cenných papierov, nákupnú a predajnú cenu za kus, a všetky súvisiace poplatky a provízie. Tieto záznamy sú nevyhnutné pre presný výpočet nadobúdacej a predajnej ceny a následne kapitálového zisku alebo straty.

Po druhé, pri výpočte nadobúdacej ceny nezabudnite zahrnúť všetky náklady spojené s nákupom, ako sú poplatky maklérovi alebo burze. Rovnako pri výpočte predajnej ceny odpočítajte poplatky spojené s predajom. Tieto náklady znižujú váš zdaniteľný kapitálový zisk. Po tretie, ak ste nakupovali rovnaké cenné papiere v rôznych časoch a za rôzne ceny, pre účely výpočtu zisku sa najčastejšie používa metóda FIFO (first-in, first-out), teda predpokladá sa, že ste predali tie cenné papiere, ktoré ste kúpili ako prvé. Je však dôležité overiť si, akú metódu akceptuje slovenská daňová legislatíva alebo váš investičný sprostredkovateľ.

Nezabudnite na možnosť uplatnenia straty z predaja cenných papierov. Ak predáte akcie alebo ETF so stratou, túto stratu môžete za určitých podmienok započítať proti kapitálovým ziskom dosiahnutým z predaja iných cenných papierov v tom istom zdaňovacom období. Toto môže znížiť váš celkový zdaniteľný príjem z daní z investovania. V prípade akýchkoľvek pochybností alebo komplikovaných situácií je vhodné poradiť sa s daňovým poradcom, ktorý sa špecializuje na daňové aspekty investovania.

Špecifické situácie a medzinárodné aspekty zdanenia investícií

Investovanie na Slovensku môže zahŕňať aj zložitejšie situácie, ktoré si vyžadujú špecifický prístup k zdaneniu. Patria sem napríklad príjmy z opcií, futures kontraktov, alebo iných finančných derivátov. Zdanenie týchto nástrojov sa riadi osobitnými pravidlami a často závisí od konkrétneho typu derivátu a spôsobu jeho využitia. Pri obchodovaní s derivátmi je preto nevyhnutné dôkladne si naštudovať príslušné ustanovenia zákona o dani z príjmov alebo konzultovať situáciu s odborníkom na daňové aspekty.

Ďalšou častou situáciou sú príjmy z investovania v zahraničí. Ak investujete prostredníctvom zahraničného brokera alebo do zahraničných fondov, môžete byť povinní platiť dane nielen na Slovensku, ale aj v krajine zdroja príjmu. V takomto prípade je kľúčové poznať pravidlá medzinárodného zdaňovania a aplikovať zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia, ktoré má Slovensko uzavreté s mnohými krajinami. Tieto zmluvy určujú, v ktorej krajine sa príjem zdaní prioritne a ako sa zohľadní už zaplatená daň v druhej krajine, aby sa predišlo dvojitému zdaneniu toho istého príjmu.

Pri príjmoch z dividend zo zahraničia, ako sme už spomenuli, je často potrebné uplatniť započítanie dane zaplatenej v zahraničí proti slovenskej daňovej povinnosti. Tento proces si vyžaduje správne vyplnenie príslušných riadkov v daňovom priznaní investovanie a priloženie potrebných potvrdení o zaplatenej dani zo zahraničia. Neznalosť týchto pravidiel môže viesť k nesprávnemu výpočtu daní z kapitálového zisku a následným problémom s finančnou správou. Pre viac informácií o medzinárodných aspektoch sa môžete pozrieť aj na články o ekonomike a financiách.

Často kladené otázky (FAQ)

Musím podať daňové priznanie, ak môj zisk z predaja akcií bol len pár eur?

Áno, ak ste dosiahli zdaniteľný príjem z predaja akcií alebo ETF (kapitálový zisk), ktorý nie je oslobodenie od dane investovanie (napr. kvôli trojročnému časovému testu), máte povinnosť podať daňové priznanie k dani z príjmov fyzických osôb typu B, aj keď je zisk nízky. Limit na podanie daňového priznania sa týka celkových zdaniteľných príjmov, nie len ziskov z investovania.

Ako správne vypočítam nadobúdaciu cenu akcií alebo ETF, ak som ich nakupoval postupne?

Najčastejšie používanou metódou na výpočet nadobúdacej ceny pri postupných nákupoch je metóda FIFO (first-in, first-out). To znamená, že pri predaji sa predpokladá, že predávate tie cenné papiere, ktoré ste nakúpili ako prvé. Pri výpočte nezabudnite zahrnúť aj všetky poplatky spojené s nákupom do nadobúdacej ceny.

Vzťahuje sa trojročný časový test na oslobodenie od dane aj na dividendy?

Nie, trojročný časový test na oslobodenie od dane investovanie sa vzťahuje len na príjem z predaja cenných papierov (kapitálový zisk). Príjmy z dividend podliehajú zdaneniu v roku ich prijatia, bez ohľadu na to, ako dlho ste akcie držali.

Čo ak investujem prostredníctvom zahraničného brokera?

Ak investujete prostredníctvom zahraničného brokera, stále máte povinnosť zdaňovať svoje príjmy (kapitálové zisky a dividendy) na Slovensku, pokiaľ ste slovenský daňový rezident. Je dôležité si overiť, či existuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia s krajinou, kde má broker sídlo, a správne uplatniť prípadné započítanie dane zaplatenej v zahraničí. Vedenie presných záznamov je v tomto prípade mimoriadne dôležité pre správne daňové priznanie investovanie.

Kde nájdem aktuálne informácie o daňových sadzbách a pravidlách pre investovanie na Slovensku?

Najaktuálnejšie a oficiálne informácie o daňových sadzbách a pravidlách týkajúcich sa daní z investovania nájdete na webovej stránke Finančnej správy Slovenskej republiky. Legislatíva sa môže meniť, preto je dôležité sledovať aktuálne znenie zákona o dani z príjmov a súvisiacich predpisov. V prípade nejasností je vždy najlepšie poradiť sa s daňovým poradcom.